波动率是对标的资产投资回报率变化程度的度量。 隐含波动率是指期权市场投资 者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程
Nov 08, 2020 · 截至11月8日，美国大选结果愈发清晰，民主党候选人拜登基本锁定胜局。这将对全球金融市场造成何种影响？接受第一财经记者采访的机构普遍认为
波动率概述：波动率是衡量标的资产价格变化快慢(波动程度)的指标，通常以标的价格收益率的标准差表示。市场当中存在的波动率种类包括实际波动率、历史波动率、预测波动率和隐含波动率等四种。 隐含波动率不是固定不变的参数，其随着市场的变化而变化，所以在期权交易中要对隐含波动率带来的变化做好准备。后面会提到除了特别注明是历史波动率、未来波动率之外，所说的波动率均指隐含波动率。 Aug 25, 2020 · 为了能够让全球的股票投资者更好地管理美国股票市场,特别是纳斯达克股票市场波动率风险,芝加哥商品交易所将于10月5日开始交易纳斯达克100波动率指数期货(volq)。这是全球股票 指数波动率衍生品市场的一件大事。 与股票和期货不同，隐含波动率是期权价格的一个重要影响因素，基于波动率的研究可以衍生出各种相关的波动率策略。 例如Delta组合交易、Gamma交易、Vega交易、Skew、Convexity交易、波动率期限结构交易等，但是今天主要想从实务角度，介绍两种最简单的波动率 Nov 16, 2020 · 【美国10年期国债收益率仍未突破1%！机构坚持看涨 但未来几周恐难上1.35%】11月15日，市场分析师Vivien Lou Chen撰文称，债券市场显示，美国国债收益率上升之路将崎岖不平。 特别是在 1987 年华尔街股灾发生之后，股票期 权定价过程中的波动率明显地出现了一些变化⑧，参见图 2。 图 2 股票期权的波动率变化 上面左图表现的是 1987 年华尔街股灾之前， 各种执行价 格 的股票期权所隐含的波动率都差不多， 基本上维持在同一水平 上。
与股票和期货不同，隐含波动率是期权价格的一个重要影响因素，基于波动率的研究可以衍生出各种相关的波动率策略。 例如Delta组合交易、Gamma交易、Vega交易、Skew、Convexity交易、波动率期限结构交易等，但是今天主要想从实务角度，介绍两种最简单的波动率 人民币汇率步入“6.5时代”，张斌：国内经济景气度支撑汇率走势，防范投机性资本流动冲击 来源：中国金融四十人论坛 11月17日，银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币6.5762元，较上一交易日上升286基点，步入“6.5时代”。 1 观点：市场逐渐回归基本面，关注投资、消费数据落地 国内方面，上周受到银行间市场利率边际收紧、10月金融数据落地以及外部扰动的影响，指数冲高之后连续四个交易日回落、偏弱整固。 如图12所示，波动率微笑曲线的纵坐标是隐含波动率，横坐标是行权价格，我们分别选取行权价为2.35的认购期权9月合约和行权价为2.2的认沽期权9月合约，它们都为虚值合约，Delta值分别为0.1851和-0.118（实际交易中很难正好选取到相同虚值程度的期权，只能近似 2019年5月27日 一般认为，期权的隐含波动率代表市场交易者对未来标的资产波动率的预判 就 单纯市场交易而言，价格是由供需结构的动态变化产生的，隐含波动率尤为如此。 也是为什么我看到美股绝大部分时间，期权的隐含波动率和市场的波动方向 海啸高峰期，无数公司风雨飘摇，甚至如美国最大的再保险公司AIG也 2017年4月6日 在探讨各种期权策略之前，必须要理解什么是隐含波动率，什么是恐慌指数。 这是 进行 一、波动率股票的波动率是影响其期权价值的重要因素之一。 除了可以 利用预期标的股价的变化方向来买卖期权外，还可以从股价的波动幅度的变化中获 利。 VIX另外一个最大的特点是周期性，或者称之为均值回归。
芝加哥期权交易所ndx波动率指数（vxn）下跌1.7%，与纳斯达克100指数连续第二次同步下跌。二者一致的变化使得进来股指及其期权隐含波动率指数同方向波动的一系列不寻常走势进一步延长。本月前，两个指数大多是一起走高。 尽管存在关于可能发生这种情况的 综合考虑收益率、波动率和最大回撤，期权对冲策略在1季度表现突出，50etf的当月平值对冲策略在1季度仅下跌5.3%，年化波动率和最大回撤分别为9.06% Nov 08, 2020 · 截至11月8日，美国大选结果愈发清晰，民主党候选人拜登基本锁定胜局。这将对全球金融市场造成何种影响？接受第一财经记者采访的机构普遍认为
【美国10年期国债收益率仍未突破1%！机构坚持看涨 但未来几周恐难上1.35%】11月15日，市场分析师Vivien Lou Chen撰文称，债券市场显示，美国国债收益率上升之路将崎岖不平。
美元展望：价格走势与刺激协议驱动的波动性相关 财政刺激协商在很大程度上仍持续驱动美元走势。 美元指数在周一交易时段下滑约0.5%。外汇市场 汇通网讯——11月3日美元指数创逾两个月以来最大跌幅，而高风险货币则劲升，因市场预期美国选民选出下一任总统后会出台更多财政刺激措施
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期权的隐含波动率是东西呢？一般认为，期权的隐含波动率代表市场交易者对未来标的资产波动率的预判给出的风险定价，也就是说，隐含波动率高代表未来标的资产的价格波动可能会比较大，标的资产的不确定性高；而隐含…
但现代意义上的场内期权开始于芝加哥期权交易所（ cboe ）在 1973 年交易的美国股票期权， cboe 的诞生对世界衍生品的发展产生了深远影响，现代其他市场的交易文化、交易模式和产品设计无不受其影响。因此，美国的期权推出和发展对我国目前正在建设的期权
为了能够让全球的股票投资者更好地管理美国股票市场,特别是纳斯达克股票市场波动率风险,芝加哥商品交易所将于10月5日开始交易纳斯达克100波动率指数期货(volq)。这是全球股票 指数波动率衍生品市场的一件大事。
近期我们市场出现的几个现象，简单介绍。一是跟波动率有关。为什么波动率指数，历史的波动率和隐含的波动率，它的差一直比较稳。这是中国波指和美国cboe的标普500的指数差距的情况。从目前来看，差距都不是太大，现在我们的波动率也是跟上市初期比下降
这从1902c2800期权价格中推导出来的隐含波动率中可见一斑。收盘时，当日该合约的隐含波动率飙升至48.36%，两倍于此前几个月的平均隐含波动率20% 针对美国市场的波动率的均值回归交易无论是在学术界还是在工业界都经过了充分的讨论。但是，在中国的50etf期权进行波动率交易是否存在一些特殊之处，该类研究报告还相对较少。 本文主要讨论均值回归的波动率套利策略在50etf期权上3年的表现。首先，讨论了50etf期权是否存在方差溢价；其次 正如预期的那样，市场已经立即对这两条消息进行了定价。 由于两个关键的不确定性项目似乎正在自行解决（图1中的蓝线），预期波动率几乎下降了一半。11月的成交量基本上与2020年的新常态一致，即每天100亿股左右。这几乎比往年高出50%，但实际上今年的 三、波动率有何规律及特点. 1、波动率微笑. 波动率微笑现象是期权市场中常见的现象，通过传统bs期权定价模型计算出来的隐含波动率，呈现出的一
50etf期权交易中，很多投资者通过预判市场行情的走势来选择合约。但是真正的投资高手还会通过合约的波动率高低来选择买入或者卖出合约，因为这样的操作胜率更高也会更稳定，那么如何根据波动率的高低进行期权交易？详情请看下文。 1 day ago